Zaker Li: costi RAM raddoppiati per smartphone sotto i 400 dollari
- I costi della memoria RAM sono raddoppiati tra il Q3 2025 e il Q1 2026 a causa della domanda di infrastrutture per l'IA.
- La RAM è diventata il componente più costoso di uno smartphone, superando il processore.
- I produttori cinesi (Oppo, Vivo, Honor, Xiaomi, Transsion) rischiano di abbandonare la fascia entry-level per mancanza di margini.
- Le spedizioni di terminali sotto i 400 dollari potrebbero contrarsi del 22% entro il 2027.
Zaker Li avverte che il mercato sta cambiando
Il settore della telefonia mobile sta attraversando una fase di ridefinizione strutturale che non dipende da scelte di marketing, ma da vincoli materiali. Zaker Li, analista di Omdia, ha delineato un quadro critico per i dispositivi di fascia bassa, evidenziando come il costo di produzione della memoria per i telefoni sotto i 400 dollari sia quasi raddoppiato. Questo incremento non è un fenomeno isolato, ma una tendenza che colpisce l'intera filiera: anche per i modelli di gamma superiore, i costi della memoria sono aumentati di oltre il 100%.
L'analisi di Li mette in luce un paradosso economico. Sebbene l'aumento dei costi sia generalizzato, l'impatto sui margini di profitto è asimmetrico. Nei dispositivi premium, l'incidenza della memoria sul prezzo finale è relativamente bassa, permettendo ai brand di assorbire l'aumento o di trasferirlo marginalmente sul consumatore. Al contrario, nei modelli economici, la memoria rappresenta ora una quota sproporzionata del costo totale, rendendo la produzione di terminali a basso costo non più redditizia.
Analisi strategica: Per un imprenditore, questo scenario indica uno spostamento del potere contrattuale verso i fornitori di semiconduttori e memorie. La dipendenza da pochi player globali per componenti critici crea un collo di bottiglia che costringe i produttori di hardware a rivedere l'intera strategia di pricing, spostando il focus dal volume (quantità di pezzi venduti) al valore (margine per singola unità).
La crisis de memoria e l'effetto AI
Perché la memoria RAM è improvvisamente diventata così costosa? La risposta risiede nell'espansione massiccia dell'intelligenza artificiale generativa. La creazione di contenuti tramite IA richiede quantità ingenti di memoria per l'elaborazione dei dati, creando un desajuste tra offerta e domanda. Le infrastrutture necessarie per alimentare i grandi modelli linguistici e i generatori di immagini stanno assorbendo volumi di RAM che prima erano destinati quasi esclusivamente al mercato consumer.
Questo fenomeno ha generato una pressione inflattiva senza precedenti. Come riportato da Las Sexta, l'irruzione dell'IA generativa ha spinto i prezzi dei componenti a livelli mai visti prima, poiché la stessa memoria RAM utilizzata dagli smartphone per mantenere aperte le applicazioni è quella richiesta dai server di calcolo dell'IA.
Il risultato è una competizione spietata per le risorse hardware. I produttori di smartphone si trovano a competere per le stesse waive di silicio e gli stessi moduli di memoria dei giganti del cloud e dell'IA, che dispongono di budget immensamente superiori. In questo scontro, la produzione di smartphone economici è la prima a soffrire, poiché non può sostenere i prezzi d'asta dei componenti.
Il costo della RAM supera quello del processore
Storicamente, il processore (SoC) è stato il cuore economico di uno smartphone, il componente più costoso e tecnologicamente complesso. Oggi, questa gerarchia è stata ribaltata. La memoria è diventata il principale componente per costo nella fabbricazione di un dispositivo mobile, superando il processore stesso.
Nei modelli di ingresso, la situazione è ancora più drammatica: la RAM può arrivare a rappresentare fino alla metà del costo totale di produzione del dispositivo. Quando un singolo componente occupa il 50% del budget di produzione, lo spazio per il profitto scompare, specialmente in un segmento dove i prezzi di vendita sono rigidamente contenuti per attrarre i consumatori.
Analisi di business: Questo ribaltamento dei costi altera la progettazione stessa del prodotto. I produttori sono costretti a scegliere tra due strade: ridurre drasticamente la qualità di altri componenti (schermo, batteria, materiali) per mantenere il prezzo, oppure aumentare il prezzo finale, rischiando di alienare la propria base clienti. La prima opzione porta a un prodotto mediocre che danneggia il brand; la seconda porta a una perdita di quote di mercato.
Perché i produttori cinesi abbandonano la fascia bassa
Le aziende che hanno costruito il proprio impero sulla democratizzazione della tecnologia sono oggi le più esposte. Brand come Oppo, Vivo, Honor, Xiaomi e Transsion hanno basato la loro espansione globale sulla vendita di volumi massicci di terminali a prezzi aggressivi. Tuttavia, questa strategia è diventata insostenibile.
Zaker Li sottolinea che i consumatori della fascia bassa sono estremamente sensibili al prezzo. Se un produttore cinese decidesse di aumentare il costo di un telefono economico per compensare il raddoppio del costo della RAM, l'utente finale semplicemente smetterebbe di acquistare. Non esiste una soglia di tolleranza elastica per chi cerca un dispositivo essenziale.
Di conseguenza, queste aziende stanno spostando l'attenzione verso i segmenti premium. In questa fascia, l'impatto del costo della memoria è minore in percentuale rispetto al prezzo di vendita finale, permettendo di mantenere margini di profitto accettabili. L'abbandono della fascia bassa non è quindi una scelta strategica di posizionamento, ma una necessità di sopravvivenza finanziaria.
Per approfondire l'impatto di questa tendenza, è possibile consultare l'analisi di Xataka, che evidenzia come il modello di smartphone a bassissimo costo sia destinato a scomparire.
I terminali sotto i 400 dollari spariranno nel 2026?
Le previsioni di Omdia sono quantitative e allarmanti per il mercato di massa. Si stima che le spedizioni di telefoni con un prezzo inferiore ai 400 dollari subiranno una contrazione del 22% entro il 2027. Già per il solo 2026, si prevede che il mercato globale di questi dispositivi si ridurrà del 12% a causa della mancanza di redditività.
Questa contrazione porterà a due effetti immediati sul comportamento del consumatore e del produttore:
- Rallentamento del ciclo di sostituzione: Gli utenti, di fronte a prezzi più alti per prestazioni simili o a una scarsa offerta di modelli economici, tenderanno a mantenere i propri terminali per più tempo.
- Concentrazione sull'alto di gamma: I produttori accelereranno l'uscita dai segmenti entry-level per concentrarsi su modelli dove l'integrazione dell'IA (che richiede comunque molta RAM) può essere giustificata da un prezzo di vendita di 800-1200 dollari.
Tuttavia, è probabile che i produttori cerchino soluzioni creative per continuare a vendere dispositivi a prezzi contenuti, magari sacrificando altre specifiche o utilizzando tecnologie di memoria meno performanti ma più economiche, se disponibili. Come segnalato da El Gran Santo Domingo, la crisi della memoria sta letteralmente ridefinendo il mercato.
Scenario futuro e indicatore verificabile: Se la tendenza continuerà, vedremo la scomparsa totale dei modelli da 100-200 euro. L'indicatore verificabile sarà il catalogo prodotti dei brand Xiaomi e Transsion per il primo trimestre del 2026: se l'offerta di modelli sotto i 250 dollari calerà di oltre il 30% rispetto al 2024, la tesi di Omdia sarà confermata.
L'accessibilità digitale tra inflazione dei componenti e normative UE
Per le imprese italiane e il mercato europeo, questa dinamica introduce un rischio di digital divide tecnologico. Se i dispositivi di ingresso scompaiono, l'accesso a servizi digitali essenziali per le fasce di popolazione più fragili o per le piccole imprese che necessitano di flotte di dispositivi low-cost per i dipendenti diventerà più oneroso.
In Europa, questo fenomeno si scontra con le normative sulla sostenibilità e il diritto alla riparazione. Se i produttori spingono verso l'alto i prezzi, i consumatori terranno i telefoni più a lungo, il che è positivo per l'ambiente ma problematico per la sicurezza. Dispositivi obsoleti che non ricevono più aggiornamenti software diventano anelli deboli nella catena della cybersecurity, un tema centrale per le direttive NIS2 dell'Unione Europea.
Inoltre, l'AI Act dell'UE impone standard rigorosi sulla trasparenza e la sicurezza dei sistemi di intelligenza artificiale. Se l'hardware necessario per far girare queste applicazioni in modo sicuro e locale (on-device) sarà disponibile solo su smartphone da 800 euro, l'IA diventerà un privilegio di classe, limitando la capacità di innovazione delle PMI italiane che non potranno dotare il proprio personale di strumenti aggiornati a costi contenuti.
In sintesi, l'inflazione dei componenti non è solo un problema di bilancio per i produttori cinesi, ma un ostacolo all'inclusione digitale europea, che rischia di trovarsi con un parco dispositivi invecchiato e vulnerabile proprio mentre l'economia si sposta verso l'integrazione massiva dell'IA.
Domande frequenti
Perché l'IA fa aumentare il prezzo dei telefoni economici?
L'IA generativa richiede enormi quantità di memoria RAM per funzionare. Poiché l'industria dell'IA sta assorbendo la maggior parte della produzione globale di RAM, i prezzi di questo componente sono raddoppiati, rendendo i telefoni economici non più redditizi da produrre.
Quali sono i brand più colpiti da questa crisi?
I produttori cinesi che dominano la fascia bassa, in particolare Oppo, Vivo, Honor, Xiaomi e Transsion.
Quando spariranno i telefoni sotto i 400 dollari?
Non spariranno completamente, ma Omdia prevede una contrazione delle spedizioni del 22% entro il 2027 e una riduzione del mercato globale del 12% già nel 2026.
La RAM è davvero più costosa del processore?
Sì, secondo i dati riportati, la memoria è diventata il componente più costoso nella fabbricazione di uno smartphone, superando il costo del processore.
Fonti: Lasexta, Xataka, Elgransantodomingo ·
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